第162章 抢椅子(1/5)

2008年9月3日，星期三。早上7点42分。 公园大道270号27层。远星资本。 伊莎贝拉走进陆泽办公室的时候，陆泽已经到了。 "早。" 伊莎贝拉把一个皮质文件夹放在他的办公桌上，"昨天的报告。" 陆泽没有转身："说吧。" "昨天一天，期权建仓完成了大约20%。" 伊莎贝拉翻开文件夹，"权利金支出约2100万美元。覆盖了22只标的中的所有标的——但是不均匀。" "不均匀是什么意思？" "大型银行，高盛、摩根士丹利、花旗、美国银行、摩根大通，这五只我们各只建了计划仓位的10%-15%。 深度价外的Put流动性比预想的差。我们想买行权价120的高盛11月Put，单日想吃进2000张。 做市商一开始报价0.85，等我们吃到500张的时候报价已经跳到1.10，吃到800张就跳到1.35。Citadel那边明显感觉到了。" 陆泽点点头。 "中型银行，华盛顿互惠、美联银行、太阳信托、五三银行、RegionsFinancial、KeyCorp、NationalCity，这七只总体建到了25%-30%。 这些标的本身波动率就高，深度价外Put在散户里有一定需求，所以扫货相对容易藏。但是华盛顿互惠和美联银行的Put成交量已经是过去三十天均值的8倍和12倍。" "保险公司呢？" "MetLife、Hartford、Lincoln、Prudential——这四只建到了大约15%。 问题更严重。保险公司的深度价外Put平时几乎没人交易，市场深度差到了一种诡异的程度。我们想买Hartford的11月$20Put，整个上午下午加起来才吃进430张，IV直接从35被我们推到了58。" "做市商呢？什么反应？" "上调报价、收紧买卖价差、限制单笔最大交易量。" 伊莎贝拉合上文件夹。 "林涛说有几家做市商已经开始要求我们的经纪商提交'交易目的声明'，
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