第四十四章 上市前夕(1/3)

    一家公司第一次公开募股，也就是ipo（initial publigs。
    国内的ipo需要准备的材料有招股说明书、公司每年的年报（以及季报），其中包含公司的三大财务报表数据、证券研究所及投行对该公司的历史“研究报告资料”以及公司所发布的所有公告。
    科创生物成立的时间很短，每年的年报以及季报材料是比较好准备的，材料也很清晰。
    这些材料最重要的是招股说明书，招股说明书的内容主要是：
    你要发行多少股，占公司总股本的百分之多少。
    其中国内科创板上市的规则是公开发行的股份达到公司股份总数的25以上；如果公司股本总额超过人民币4亿元的，公开发行股份的比例为10以上。
    科创生物的股本总额远超4亿元rmb，因此公开发行的股份比例至少在百分之十。
    其次是公司的风险情况，有哪些资金风险、人才风险、研发投入的风险、业务拓展的风险、团队稳定的风险等等。
    科创生物原本招股说明书里这一条写的内容有研发投入占比极高，不一定能保证研发投入有预期的回报，券商把这一条写为最大的风险。
    现在得改了，脑机连接技术出来后，最大的风险是面对反垄断调查的风险，国内可能好点，阿美利肯几乎百分百要对你进行反垄断调查。
    招股说明书还包括最近一个年度的财务数据，以及公司未来预计的经营情况。
    科创生物的产品单一，只有内啡肽，本来这一块也是比较好预计的。
    受疫情和内啡肽降低成瘾性的效果被广泛使用，现在的情况是内啡肽有多少产能就能卖出去多少，所以未来预计的经营收入情况也是比较好预计的。
    但是科创生物又推出了脑机连接技术，还是按手机公司生产量收费，这个量就不容易算了。
    每家厂商只有最高端的产品会上脑机连接技术，这个具体的专利授权费用是多少，估计起来很麻烦。
    这一部分的工作因为李姝瑶跟李渺渺是姐妹的关系，中金把这部分交给她了。
    华国的科创板19年才正式落地，其目标就是为高新技术企业上市专门准备的板块。
    因此在招股说明书里有很重
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